其他帐号登录: 注册 登录

水滴数据 Futures

水滴数据-详细版注册后留言申请
2020-10-26日 carry头寸和基本面方向基本一致
2020-11-02
carry和基本面方向基本一致
请输入要描述的内容
请输入要描述的内容
请输入要描述的内容
请输入要描述的内容
水滴分析   基于水滴表格给的商品结构性机会,通过每周的基本面分析保证商品的持有收益和beta收益能够不要偏差太大
核心不关注商品的方向变化,看商品的结构(curve),我认为商品长期是呈现周期性波动的,超额收益来源于衍生品定价基本面或者流动性折溢价后给的结构(backwardation和contango)。contango赚的是市场的仓储费和资金成本,back赚的是商品这个货物所给的超额利润,核心赚取移仓收益。

风险:宏观对商品大的beta的影响、成本坍塌、需求爆发等问题导致的beta波动大于超额收益部分的风险。

研究的努力方向是为了降低beta的影响,研究基本面为了规避微观数据的短期变化带来的方向波动。


对基本面或者商品有问题,可以下面留言提问,每周会在周会视频里面选取一些问题进行解答。


留言提交